Биржевые новости, Мир больших денег Опции

[ka]

Новости из разных тг каналов, к которым я прислушиваюсь.

Среди технологических гигантов в понедельник выделяется Apple. По данным Bloomberg, компания намерена увеличить количество рекламы на своих устройствах. Для потребителей это раздражающий минус, но для инвесторов однозначный плюс. Сегодня реклама приносит компании около $4 млрд дохода. Apple надеется увеличить эту цифру до двузначной.

Россия. Индекс Мосбиржи по итогам понедельника вырос на 0,83%. Акции СПБ Биржи продолжают удивлять. Сегодня бумаги выросли на 23%, причем новостной фон остаётся прежним. С 17 августа биржа увеличит число ценных бумаг международных компаний, допущенных к торгам, с 200 до 350. Также есть позитив для газовых гигантов. Цена на газ в Европе подскочила выше $2400 за тысячу кубов.

Майкл Бьюрри (тот, кто предсказал кризис ‘08) опубликовал в соцсети страницу майской газеты 2001 года, в которой четко прослеживается параллель с сегодняшним днём. Тогда инвесторы, как и сейчас, покупают, потому что среда стала чуть менее негативная, но реальных проблем никто не желает замечать

Сам Бьюрри вчера продал все свои акции, но оставил лишь GEO Group. Это REIT, который занимается управлением частных тюрем. Также он продал пут-опционы на Apple (как ставка на падение), но возможно он в будущем обратно добавит их в портфель

Вероятно, что Майкл прав. Конечно, он и раньше говорил о неадекватной оценке рынка, но теперь, похоже, час пробил

От себя: Майкла Бьюрри сыграл Кристиан Бейл в фильме "Big Short" или "Ставка на понижение" 2015 года.

[ka]

Восстание из мертвых: что ждёт российский рынок и как на этом заработать?

Прошло полгода после февральского краха, и вот наконец, похоже, российский рынок начал подавать признаки жизни. Да, ранее были попытки отскока, но кидалово $GAZP с дивидендами отбросило нас полировать дно. Однако в последние пару недель российские бумаги выглядят сильно и готовятся к новому рывку

Почему я так думаю?

Умные деньги уже в рынке. Наибольший капитал сосредоточен на долговом рынке, в облигациях. Именно долговой рынок, где обитают «умные деньги», оживает первым, и мы видим, что там жизнь бьет ключом: ОФЗ дают доходность 7-9% вместо 15-18% пятью месяцами ранее; корпоративные бумаги тоже отрастают; на рынке российских евробондов ралли длится уже третий месяц, а доходность по некоторым выпускам даже ниже трежерис. Следующий шаг - приток денег на рынок акций

Окончание депозитов. В феврале-марте под рекордные ставки в банки занесли 8 трлн рублей. Часть этих депозитов закончилась в июне, но многим удалось их пролонгировать ещё на три месяца. Итого уже через несколько недель из депозитов выйдет ~9 трлн (с учётом процентов). И даже если всего десятая часть пойдёт на рынок акций, это станет топливом для рывка на 20-25%

Дивиденды и расконвертация. Наконец завершается процесс расконвертации расписок. Почему это важно? К примеру, у $LKOH основные акционеры владели компанией именно через расписки, похожая ситуация и у других компаний. Отсюда и задержка с выплатами дивидендов - деньги бы просто не дошли до акционеров. Осенью-зимой пройдёт дивидендный сезон, где мы сможем получить не только новые выплаты, но и замороженные старые. Интересный кейс здесь помимо ЛУКОЙЛа - $MGNT Объём дивидендов оценивается в 700-800 млрд - а это ещё один драйвер для роста акций на десятки процентов.

Ослабление рубля. Уже в сентябре Минфин начнёт скупать $CNYRUB для девальвации рубля, что неизбежно скажется на $USDRUB и акциях экспортеров. Дешевле рубль - больше прибыль, даже несмотря на сокращение объемов поставок.

Восстановление акций. Перепроданные бумаги в последние недели испытывают настоящий ренессанс. Взять $POLY, $SPBE, $CIAN, $VKCO, $TCSG, $OZON и так далее. Особенно радует $POSI, про которую я писал на канале и которая подскочила на ~20%. Индекс $MOEX по большей части состоит из тяжеловесов, поэтому не отображает полной картины происходящего, но если покопаться, можно увидеть, что ралли постепенно начинается - пусть пока и с малого.
@Alex_Abramyan