Дневник Иллюмината, Спекуляции, Инвестиции Опции

[ka]

Про инвестиции слышали все.
Ну ещё бы, только из утюгов рекламы не было.
У тех, кто не имел дел с биржей, обычно складываются два диаметрально противоположных взгляда.
Волшебный Грааль и лохотрон.
Но не правы ни те ни другие. Как обычно. Истина где-то по середине.
Я написал серию коротких статей под общим названием "Дневник Иллюмината", основанных на собственном опыте и хочу сделать эту страницу пристанищем этих статей.
Надеюсь, заинтересованных лиц биржа не восхитит и не разочарует.

Что касаемо спекуляций то стоит помнить, что это такая же работа как и любая другая, вот только зарплатный фонд это твои собственные деньги.
И да. На спекуляциях не зарабатывают. Просто удачливый спекулянт забирает деньги у менее удачливого.

[Айя-Софи]

хочу сделать эту страницу пристанищем этих статей.
Надеюсь, заинтересованных лиц биржа не восхитит и не разочарует.

Будем любопытствовать...

На спекуляциях не зарабатывают. Просто удачливый спекулянт забирает деньги у менее удачливого.

Разве,, доход,, - это не,, заработать,,?)

[ka]

Разве,, доход,, - это не,, заработать,,?)

Ага. Прибыль. Только берется она не от производства каких либо изделий.
В спекуляциях ничего не производится. Цена определяется исключительно игроками. Как большинство толпы решит - так и будет.

По факту ты не зарабатываешь, ты отбираешь деньги у новичков, у глупых в своей самонадеятельности игроков, отбираешь деньги у институционалов.

Допустим, компания оценила свою капитализацию в 2 млрд. у.е. На сумму своей капитализации она выпускает 200 млн. акций. На момент выпуска цена одной акции 10 у.е.
Для контроля компания оставляет 50% акций себе, а остальные 50% отдает на биржу.
И вот на этом этапе компания привлекает в свой бизнес, за счет продажи акций 1 млрд. у.е.
Всё. Бизнес живёт своей жизнью, производит товары, заключает новые контракты, решает свои проблемы.
Акции уже напрямую к ним отношения не имеют. Прибыль компании не строится по котировкам её акций на бирже.
А вот цена акций на бирже живёт далее своей жизнью. Цена формируется на личном оценочном суждении каждого. Просто у кого больше денег - тот может двигать цену. Как правило это институционалы (крупные фонды, например). Но внутредневные колебания совершают по большей части средние игроки и иногда малые.
Число акций конечно и не изменно (в рамках примера). Значит: спрос и предложение формирует цену.
И из этого вытекает очень важная мысль. Все заработать не могут - кто-то должен терять деньги.

[ka]

Дивидендный портфель. Мотивация.

В желании получать пассивный доход важно не терять мотивацию и целеустремлённости.
Это достигается довольно легко (в моем случае) двумя простыми действиями:
1) Разбивка дивидендов по месяцам. Нужно сделать так, чтобы ежемесячно получать дивиденды. Не должно быть "пустых" месяцев.
2) Повышать выплаты от месяца к месяцу. Хоть на пару рублей, но вы должны видеть рост выплат.

Зачем это всё?

Мотивация на "голом" энтузиазме иссякнет, как и иссякнет мотивация при выплатах раз в год. Слишком много мыслей и сомнений при отсутствии показательной динамики разрушат все начинания.

Когда вы каждый месяц получаете выплаты, когда вы видите, что эти выплаты растут, то мозг видит прогресс и стимулирует нас выработкой гормона радости. В нас крепнет ощущение, что всё получается, что всё правильно. И чем больше растут выплаты, тем больше мы "заражаемся" настроем дойти до заветной цели.

Не нужно сразу ставить невероятные планки в 10000 $. Повышайте планку постепенно. В этом месяце 100 руб. В следующем 150, 200 и так далее. Это необходимо для того, что бы вы замечали прогресс, фиксировали рост и наполнялись убеждением того, что ваша цель с каждым шагом всё ближе.

Для контроля роста дивидендов мне помогает таблица в EXCEL. При небольших временных затратах получается оперативная памятка выплат. И это невероятно удобно.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

[ka]

Инструменты и деньги.

Так как у долгосрочного инвестора должно быть всё несколько иначе, чем у трейдера, то вот вам специфический взгляд на активы дивидендного портфеля:
Глядя на цены активов (акций, облигаций, фондов) в своем дивидендном портфеле мы "по умолчанию" считаем это деньгами. И когда цена уходит в низ, то мы начинаем сильно беспокоится о вложенных деньгах.
Но секрет в том, что для долгосрочного инвестора эти активы не должны восприниматься как деньги.

Это инструменты, с помощью которых вы зарабатываете деньги.

Если специалист покупает профессиональный инструмент, то он не смотрит больше на цену покупки. Он зарабатывает деньги при помощи купленного инструмента.

Только представьте, что если строитель накупив шуруповертов, дрелей, перфораторов, болгарок и прочего каждый день смотрел бы как меняется цена на инструмент. И если цена на какие инструменты резко поменяется, то побежит их продавать, не смотря на то что он этим инструментом зарабатывает.

Активы это не деньги. Это инструмент для зарабатывания денег.
Только более ликвидный, чем инструменты технических специалистов.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

[ka]

Сколько нужно компаний?

Когда то считалось, что для хорошей диверсификации достаточно 10 компаний из разных секторов, теперь эта цифра ближе к 200. Практически половина S&P500. Это достаточно много и достаточно сложно собрать портфель из такого количества компаний.

Цифра 30 меня вполне устроит. Если в портфеле всего 10 компаний, то на каждую приходится ориентировочно 10% вашего дохода (при условии, что у всех компаний примерно равные дивидендных выплаты). Если с одной компанией что-либо случится, то портфель лишится сразу 10%.

30 компаний снижают этот показатель до 3,33% на каждую. Значить и риски ниже. Следить за тридцатью компаниями всё ещё относительно просто. А в кризисные периоды у вас больше пространства для маневров.

Пока портфель формируется, можно не обращать внимание на то, что одна компания приносит значительно больше дивидендов, чем другие. Этот параметр со временем можно отрегулировать, когда портфель будет предоставлен всеми необходимыми активами.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

[ka]

Роль облигаций в дивидендном портфеле.

Пока портфель обретает свой облик, стоит часть средств держать в облигациях. На это есть ряд причин:

1) Диверсификация. Облигации считаются защитным активом, что делает портфель более устойчивым в кризисные периоды.

2) Купонные выплаты помогают наращивать ежемесячный доход дивидендного портфеля, что очень важно на первых порах.

3) Облигации сравнительно дешевле акций. И если не получается добавить несколько акций для увеличения ежемесячного дохода, то пару облигаций добавить в портфель значительно проще.

4) Облигации можно рассматривать как подушку безопасности на случай, когда требуется усреднить активы на просадках.

В моём портфеле облигации занимают больше четверти.
За счёт облигаций портфель диверсифицируется по валюте. Частично выравнивается диверсификация по секторам экономики. Так же наличие облигаций позволяют плавно повышать ежемесячный доход, что положительно сказывается на целеустремлённости.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

[ka]

Выбор акций в дивидендный портфель

К выбору активов стоит подойти предельно серьезно, учитывая что компании выбираются на долгое время и они должны обеспечивать стабильным пассивным доходам.

На какие критерии обращаю внимание я:

1) Дивидендные аристократы и претенденты на эту роль. Компании, которые платят дивиденды более 25 лет, не прекращая выплат и постоянно их наращивая.

2) Так как цель это пассивный доход, то в фаворитах компании с большими дивидендами (для американского рынка это от 3,5 - 4%)

3) История дивидендных выплат не должна прерываться и (или) дивиденды не должны резко и неоднократно снижаться. Так же стоит обратить внимание на прирост дивидендных выплат.

4) График должен быть растущим. Конечно, хорошо когда компания становится всё дешевле, а дивиденды всё выше, но долгосрочное падение может говорить о накапливающихся проблемах компании. А если дела будут все хуже, то компания может отказаться от дивидендов.

5) Мультипликаторы не должны быть сильно выше среднего по отрасли. Обращать внимание нужно на все: p/e, p/s, % долга, % payout ratio и прочие. Например, если payout ratio выше 100%, то это может говорить о том, что компания берет кредит на выплаты дивидендов, что должно насторожить.

Конечно, компаний идеальных по всем параметрам считанные единицы, так что придется изрядно потрудиться, чтобы найти 30 компаний, параметры которых приближены к требованиям, пусть и с некоторыми отклонениями.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Примечание: В свете происходящих событий. С инвестиционными идеями я бы не торопился.
Сама система выбора отличная и помогает избежать глупых покупок, но есть мощный геополитический фон, способный поменять расклад и помножить на ноль ваши инвестиции.
Стоит дождаться стабилизации ситуации.
Не забываем так же, что разыгрывается карта мирового кризиса. А осуществлять крупный набор позиций - такое себе развлечение.
Если есть желание, то только незначительными объемами.

[ka]

Путь к инвестициям. Шаг 1.

Начни считать.

Многие грезят, что они начнут инвестировать, если вдруг у них появится миллион. По факту же, получив нечаянные деньги, выходящие за рамки их привычных доходов, люди тут же их спускают на себя любимых, удовлетворяя свои прихоти на текущий момент.

Мозг устроен так, что ему нет нужды запоминать и суммировать по периодам все мелкие повседневные расходы. Он (мозг) не видит в этом жизненной необходимости, поэтому крайне важно взять этот процесс под свой осознанный контроль.

Это не просто, как бы просто это не было. Придется бороться со своими привычками, придется проявлять волю и характер, что бы преодолеть свою лень. Придется начать менять себя ради туманного (на время начала) светлого будущего.

Но это крайне важно: иметь возможность во всех подробностях знать на что была потрачена каждая копейка, которую заработал.

Только имея полное представление о том, куда уходят деньги, можно выявить ненужные траты и перейти к новому шагу.

Путь к инвестициям. Шаг 2.

Начни откладывать.

Теперь, когда известны все траты, можно сделать выбор: от чего несущественного можно отказаться насовсем или снизить траты на это.

Не обольщайтесь и не расстраивайтесь - это не сделает вас богатым. Этот шаг нужен для выработки самой привычки - откладывать.

Делать это легче всего в момент получения денег, сознательно отложив ту часть, которая будет потрачена на необязательные траты.

Остальные деньги на важные платежи, будь то оплата жилья, оплата кредитов, траты на еду, детей и прочее останутся в достаточном количестве. Мозг прекрасно осознает значимость таких платежей и не вынудит вас потратить эти суммы на пустяки.

В начале, будет остро не хватать отложенных денег, но как только "ломка" пройдет, мозг будет нормально воспринимать такое уменьшение. В перспективе, он начнёт думать и искать возможности как восполнить эту нехватку.

Перед третьим шагом стоит помнить, что если не мы управляем свои инстинктами, то наши инстинкты управляют нами.

Путь к инвестициям. Шаг 3.

Соблазны.

Когда только начинаются первые шаги в инвестициях, считается, что найти деньги это самое сложное, но намного сложнее сдержаться и не потратить те суммы, которые удастся отложить.

Как только набегает первая кругленькая сумма, мозг сразу же придумывает на что её нужно срочно потратить. В воображении всплывают яркие образы как вы стали счастливым обладателем чего-то, о чем долго мечтали.

Считайте это испытанием вашей целеустремлённости во имя светлого будущего. Умейте сказать твердое "нет" самому себе.

У каждого есть множество нереализованных желаний, потребностей и целей, которые были отложены на далёкое "потом".

Нередко, когда удается отложить наличку, возникают неотложные нужды, просьбы занять взаймы и многое другое.

Если потакать своим сиюминутным порывам, то не удастся достичь цели никогда.

За одной долгожданной покупкой, последует другая, за одной внезапной нуждой появится следующая и так далее.

Нужно очень постараться, чтобы вырвать себя из этого беличьего колеса.

Путь к инвестициям. Шаг 4.

Защити свои сбережения от себя.

1. После получения зарплаты стоит сразу отложить сумму на инвестиции.

2. Стоит избегать крупных трат в день получки. А лучше и вовсе ограничится только отложенной суммой.

3. Следует усложнить себе доступ к свободным деньгам. Примеры (а не призывы к детальному повтору. ):
- Покупать валюту
- Убирать деньги в сейф, а ключ оставлять подальше
- Открыть банковский пополняемый вклад без возможности досрочного закрытия
- Отдавать деньги родителям с просьбой не возвращать до определенной суммы
- Можно попросить надёжного и честного друга открыть вам отдельный счёт.

4. Завести отдельную копилку или счёт для неотложных нужд, планируемых покупок, займов или целей.

5. Пусть только самые близкие знают, что вы откладываете деньги. Другим это знать необязательно. Даже вредно. Часто бывает так, что те, кто ни разу не смог добиться результата тем не менее настраивают других на разочарование. Неверие заразительно и способно загубить все достижения.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

[kapelka]

Путь к инвестициям. Шаг 1.

Начни считать.

Путь к инвестициям. Шаг 2.

Начни откладывать.

Путь к инвестициям. Шаг 3.

Соблазны.

Шаг 4, я полагаю, начни инвестировать? )